美国能源信息署：2026年美国新增发电装机容量或将全部来自可再生能源与储能

背景信息

美国能源信息署（EIA）最新发布并由 SUN DAY Campaign 解读的数据显示，2025 年前 10 个月，美国电力结构正在发生清晰而积极的转变。太阳能与电池储能成为装机增长的绝对主力，并有望在 2026 年实现一个具有里程碑意义的结果：所有“净新增”发电装机容量全部来自可再生能源与电池储能。

关键要点

1. 太阳能继续保持“最快增长电源”地位

   2025 年 10 月，公用事业级太阳能发电量同比增长 23.3%，分布式太阳能增长 12.6%。两者合计贡献了当月美国 9.1% 的发电量，高于 2024 年同期的 7.8%。

2. 年内累计数据同样亮眼

   2025 年 1–10 月，公用事业级太阳能装机发电量同比增长 34.5%，分布式太阳能增长 11.3%。太阳能合计贡献美国发电量的 9%以上，较去年同期明显提升。

3. 风电+光伏首次显著超越煤电

   前 10 个月，风电占美国发电量 9.9%。风电与光伏合计贡献 18.9% 的电力，比煤电高出 16.6%，也比核电高出 10.8%。同期核电发电量几乎零增长。

4. 可再生能源整体占比稳步提升

   包括风电、光伏、水电、生物质和地热在内的全部可再生能源，在 2025 年前 10 个月贡献了 25.7% 的美国发电量，高于 2024 年同期的 24.3%，仅次于天然气。

5. 电池储能增长速度尤为突出

   截至 10 月底，美国电池储能装机容量年内增长 45%，新增 12.15 GW。未来 12 个月规划新增容量 21.94 GW，意味着再增长 56%，成为支撑新能源并网与系统灵活性的关键力量。

6. 化石能源与核电装机总体停滞甚至下降

   2025 年以来，天然气新增装机仅 3.48 GW，核电仅 46 MW；而煤电装机减少 3.24 GW，石油类机组继续下降。同期，可再生能源（含储能）装机净增 4,017 万千瓦。

7. EIA 预测：2026 年“净新增装机”全部来自新能源与储能

   EIA 预计，未来 12 个月公用事业级可再生能源与储能将新增 6,852.8 万千瓦。与此同时，天然气新增容量将被煤电退役完全抵消，核电无新增。

   若预测兑现，2026 年美国所有净新增发电装机容量将 100% 来自可再生能源与电池储能。

延伸阅读

EIA 预测显示，到 2026 年底，美国可再生能源（含分布式光伏）总装机容量将接近天然气水平，占发电装机比重超过 36%。其中，太阳能装机规模将超过风电、煤电，并达到核电的两倍以上。

这一趋势表明，在成本下降、技术成熟与系统灵活性提升的共同作用下，可再生能源与储能正从“补充电源”走向“新增主力”，并在美国电力系统中扮演越来越核心的角色。

来源：electrek

路透社：可再生能源增长或恶化液化天然气过剩局面

背景信息

路透 Breakingviews 最新预测指出，太阳能、风电与电池储能的快速扩张，正在从根本上削弱液化天然气（LNG）作为“过渡能源”的市场逻辑。尽管包括埃克森美孚、壳牌和伍德赛德在内的传统能源巨头仍计划到 2030 年将全球 LNG 产能提高约 50%，但多位行业高管已公开警告，当前扩张节奏可能正在制造一个新的能源泡沫。

关键要点

1. LNG 扩产与需求前景出现错配

   欧洲在 2022 年后大幅增加 LNG 进口，叠加数据中心用电需求增长，一度支撑了 LNG 投资逻辑。但多位业内人士在 2025 年的 Gastech 会议上直言，行业正在“建得太多”，甚至出现“非理性繁荣”。

2. 可再生能源+储能的成本优势正在放大

   燃气轮机价格自 2021 年以来已上涨至约 2,400 美元/兆瓦时，而电池成本仅 2024 年一年就下降约 40%。伍德麦肯兹预计，到 2030 年，包含储能的可再生能源发电成本可能比燃气发电低 最高 56%。

3. 中国需求变化已对 LNG 构成实质冲击

   作为全球最大 LNG 进口国，中国正在快速扩张风电、光伏和水电装机。数据显示，截至 2025 年 10 月，中国 LNG 进口已连续 11 个月同比下降。未来新增需求更可能转向俄罗斯管道气，而非来自美国和卡塔尔的 LNG。

4. 建设周期差异削弱 LNG 的“过渡能源”角色

   大型可再生能源项目平均建设周期约 1 年，而燃气电站通常需要 5 年以上。更关键的是，GE Vernova、西门子能源和三菱重工等燃气轮机制造商已警告，部分设备交付周期可能长达 8 年，几乎堵死了 LNG 替代煤电的时间窗口。

5. 亚洲市场对 LNG 的吸纳能力或被高估

   亚洲目前占全球 LNG 进口量约 65%，但在可再生能源更快、更便宜的情况下，从越南到菲律宾等国家，新增电力需求更可能直接由风光储满足，而非新建燃气电站。

6. 供给过剩、设备瓶颈与替代方案并存

   LNG 行业正同时面临燃料供给过剩、关键设备交付受限，以及可再生能源这一更具竞争力的替代方案，多重压力叠加使市场风险显著上升。

延伸阅读

Breakingviews 认为，LNG 市场的核心风险并非短期波动，而是结构性变化。随着可再生能源与储能在成本、建设速度和能源安全上的优势持续扩大，LNG 可能从“过渡燃料”逐步滑向长期过剩资产。如果全球扩产计划继续推进，而需求增长未能同步兑现，LNG 市场面临的将不是温和调整，而是一次更深层次的周期性冲击。

来源：reuters